EJECUTIVO: Columbia Sportswear modifica la perspectiva de las expectativas de la segunda mitad promocional

Publicado por Thomas J. Ryan | 2 de agosto de 2023 | Ropa ejecutiva, Calzado ejecutivo, Exterior ejecutivo, Deportistas ejecutivos, Característica, Ejecutivo SGB

En la llamada con analistas del segundo trimestre de Columbia Sportswear, Tim Boyle, presidente, presidente y director ejecutivo, dijo que las tendencias más débiles de ventas directas en los EE. UU. debido al "comportamiento cauteloso del consumidor" y los elevados niveles de inventario, particularmente en calzado, hicieron que la compañía redujera sus previsiones para el segundo trimestre. año.

"El entorno actual está dificultando la consecución del algoritmo de crecimiento a largo plazo del que creo que somos capaces", afirmó Boyle. "Dadas las tendencias actuales que estamos viendo en el negocio, estamos adoptando un enfoque más conservador en la forma de planificar la segunda mitad del año".

En particular, destacó que si bien la actividad promocional en el mercado continúa normalizándose, Columbia anticipa un mayor nivel de actividad de liquidación a medida que la compañía reduce los niveles de inventario. Los inventarios de toda la compañía aumentaron un 21 por ciento año tras año al final del trimestre.

La guía actualizada para el año exige:

"Sigo confiando en nuestras estrategias y nuestra capacidad para lograr las importantes oportunidades de crecimiento a largo plazo que vemos en todo el negocio", dijo Boyle. “Dicho esto, nuestras marcas no son inmunes a las presiones macroeconómicas y los vientos en contra. En este entorno, nos concentramos en lo que podemos controlar, incluida la disciplina de gastos y la ejecución de nuestro plan de reducción de inventario. También seguimos invirtiendo en el negocio para impulsar un crecimiento rentable a largo plazo. En tiempos difíciles, nuestra sólida posición financiera es una ventaja estratégica”.

Ventas del segundo trimestre impulsadas por los envíos de principios de otoño Para el segundo trimestre, las ventas netas aumentaron un 7 por ciento (9 por ciento en moneda constante) a $ 620,9 millones, por delante de las perspectivas anteriores de Columbia debido a envíos de otoño de 2023 antes de lo planeado que compensaron con creces el crecimiento más lento en su negocio DTC en EE. UU. Las ventas superaron la estimación de consenso de los analistas de 587 millones de dólares.

Boyle dijo: “Es importante tener en cuenta que los envíos puntuales de 2023 dieron como resultado que las ventas se desplazaran al primer trimestre en comparación con el año pasado, cuando entregamos los productos tarde. Esto presentó un viento en contra para el segundo cuarto. Por el contrario, estamos enviando pedidos del otoño de 2023 a principios de este año, lo que generó un viento de cola para el crecimiento del segundo trimestre. Estos movimientos de sincronización crean un impacto pronunciado en los resultados de ventas netas regionales y de marca”.

Los ingresos netos en el trimestre aumentaron un 17 por ciento a 8,4 millones de dólares, o 14 centavos por acción, en comparación con los ingresos netos de 7,2 millones de dólares, o 11 centavos, para el período comparable en 2022. Las ganancias excedieron la estimación de consenso de Wall Street de 14 centavos. El aumento de las ganancias reflejó un aumento en los ingresos por intereses debido a mayores rendimientos del efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones.

Los ingresos operativos disminuyeron un 29 por ciento a $6,2 millones, o un 1,0 por ciento de las ventas netas, en comparación con $8,8 millones, o un 1,5 por ciento de las ventas netas, para el período comparable en 2022.

El margen bruto se expandió 140 puntos básicos hasta el 50,6 por ciento de las ventas, aproximadamente en línea con las perspectivas de la compañía. Los menores costos de flete entrante compensaron una mayor actividad de despacho y promoción, así como mayores envíos de distribuidores que generalmente conllevan márgenes brutos más bajos. Boyle dijo: “En general, la actividad promocional es elevada en comparación con 2022, cuando las promociones fueron excepcionalmente bajas. Dentro de nuestro negocio DTC, hemos aumentado la actividad de liquidación planificada a medida que centramos nuestros esfuerzos en reducir los inventarios”.

Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron un 11 por ciento hasta el 50,3 por ciento de las ventas, desde el 48,7 por ciento debido a aumentos de gastos en el servicio directo al consumidor (DTC), la cadena de suministro y la tecnología empresarial.

Por regiones, el crecimiento en las regiones de Europa, Medio Oriente y África (EMEA) y América Latina Asia Pacífico (LAAP), impulsado principalmente por los envíos de distribuidores anteriores en el otoño de 2023 y el aumento de las ventas en China, ayudó a compensar las caídas en Canadá y EE. UU., que fueron impulsado principalmente por una porción menor de los pedidos de primavera de 23 enviados en el segundo trimestre en comparación con el mismo período en 2022.

Las ventas en EE.UU. caen un 3 por ciento Las ventas en Estados Unidos disminuyeron un 3 por ciento a 399,1 millones de dólares. El comercio mayorista de EE. UU. disminuyó en un porcentaje de un solo dígito, impulsado en gran parte por los envíos puntuales de la primavera de 2023, que trasladaron las ventas al primer trimestre. Las ventas de primavera de la marca Columbia han disminuido ligeramente en comparación con el año pasado. Después de un comienzo de temporada más sólido, impulsado en parte por una mejor disponibilidad de inventario, las tendencias de ventas directas se desaceleraron en el segundo trimestre.

Las ventas de DTC en EE. UU. aumentaron en un dígito bajo, mientras que las tiendas físicas aumentaron en un dígito medio, impulsadas por las nuevas tiendas abiertas el año pasado, así como por las ventas incrementales de las tiendas outlet temporales. Las ventas del comercio electrónico en Estados Unidos cayeron a medio dígito. Boyle dijo: "El entorno en línea se ha vuelto más competitivo y promocional a medida que los consumidores buscan valor en el mercado".

En el primer semestre de este año, el negocio DTC de Columbia en EE. UU. creció por debajo del porcentaje de un solo dígito. Boyle dijo que si bien los envíos mayoristas siguen siendo la prioridad para la empresa, Columbia ve "oportunidades a largo plazo para acelerar nuestro crecimiento de DTC y mejorar la eficiencia y la rentabilidad". Señaló que Columbia contrató recientemente a David Theiss, quien anteriormente dirigió los esfuerzos de DTC de Vans, como vicepresidente senior de DTC de Norteamérica para impulsar la mejora.

Las ventas de China aumentan un 140 por cientoA nivel internacional, las ventas en la región LAAP crecieron un 35 por ciento en términos cambiarios, hasta 93,1 millones de dólares.

China tuvo un desempeño destacado, con ventas que aumentaron más del 140 por ciento, ya que el año anterior enfrentó restricciones pandémicas. Boyle dijo: "La mejora de la productividad de las tiendas y el marketing mejorado se encuentran entre los impulsores clave que nos permiten capitalizar el creciente interés de los consumidores en las actividades al aire libre en este importante mercado".

Boyle dijo que una nueva colección premium específica de China, Transit, está conectando con los consumidores más jóvenes y que la marca Columbia obtuvo sólidos resultados durante el evento del 18 de junio en todas las plataformas clave, incluidas Tmall, JD y TikTok. El comercio electrónico también ha seguido funcionando bien a medida que se reactiva el tráfico en las tiendas. Boyle dijo: “Seguimos anticipando que China será uno de nuestros mercados de más rápido crecimiento en 2023. Las ventas netas en Japón aumentaron en un porcentaje de medio dígito, impulsadas por un crecimiento saludable en nuestras tiendas físicas DTC. Seguimos viendo tendencias de tráfico alentadoras en nuestras tiendas de marca a medida que la industria del turismo se recupera”.

Las ventas de Corea disminuyeron en un porcentaje de dos dígitos. Boyle dijo que Columbia continúa restableciendo el negocio de Corea y ha cerrado puertas no rentables en el primer semestre. Dijo: "Creemos que estos esfuerzos para reposicionar la marca y elevar la distribución impulsarán una conexión más profunda con la próxima generación de consumidores e impulsarán un crecimiento sostenible a largo plazo".

Las ventas en EMEA aumentaron un 75 por ciento a 100,8 millones de dólares, ya que el saludable crecimiento de DTC compensó el impacto de los envíos de finales de la primavera del año pasado.

Las ventas en Canadá cayeron un 16 por ciento a 27,7 millones de dólares, ya que los envíos de la primavera de 2023 pasaron al primer trimestre. Esto fue parcialmente compensado por un saludable crecimiento de DTC, que fue fuerte tanto en el comercio electrónico como en el tradicional.

Las ventas de la marca Columbia en el segundo trimestre aumentan un 11 por cientoPor marca, las ventas de la marca Columbia aumentaron un 11 por ciento durante el trimestre a 537 millones de dólares, incluido el beneficio de los envíos anteriores del otoño de 2023.

"Las tecnologías de refrigeración diferenciadas y los productos de protección solar de la marca Columbia nunca han sido más importantes", afirmó Boyle. “Tenemos una amplia gama de innovaciones en nuestra línea de productos, construidas a partir de una plataforma de tecnologías de protección solar y enfriamiento, que incluyen Omni-Freeze Zero, Omni-Shade Sun Reflector y nuestra incorporación más reciente, Omni-Shade Glove Spectrum. Estas innovaciones diferencian la marca Columbia en el mercado y nos posicionan como líder en protección solar”.

Con vistas a disminuir las ventas, la marca Columbia buscará aprovechar el éxito de Omni-Heat Infinity, que sigue siendo "una de las partes de nuestra línea de productos de más rápido crecimiento y será nuestra principal historia de marketing este otoño". También se destaca para el otoño el aislamiento estilo celda Omni-Heat Helix para el control del calor, así como el lanzamiento del Facet 75 Alpha en calzado.

Las ventas trimestrales de Sorel aumentan un 32 por ciento Las ventas de Sorel aumentaron un 32 por ciento a $ 37,8 millones, impulsadas principalmente por envíos anteriores del otoño de 2023 y mayores ventas de liquidación al por mayor. En general, las ventas directas de primavera de Sorel han aumentado en comparación con el año pasado, lo que refleja en gran medida una mayor liquidación y actividad promocional en un entorno de calzado desafiante. Las sandalias han tenido un desempeño superior esta primavera, lideradas por estilos como la sandalia Kinetic Impact.

Boyle señaló que, como se anunció, el presidente de la marca Sorel, Mark Nenow, renunció durante el trimestre por razones de salud y el vicepresidente senior de marcas emergentes, Craig Zanon, lidera Sorel hasta que se nombre un nuevo presidente.

Las ventas de Mountain Hardwear disminuyeron un 19 por ciento a 18,5 millones de dólares, impulsadas en gran parte por el cambio de fecha de los pedidos de primavera.

Las ventas de Prana disminuyeron un 32 por ciento en el trimestre a $27,6 millones con una disminución en el comercio mayorista impulsada en parte por el momento de los pedidos de primavera, así como una disminución en el DTC. Boyle señaló que, como se anunció recientemente, Tricia Shumavon, ex vicepresidenta global de ropa deportiva de Adidas, fue nombrada presidenta de Prana a partir de septiembre. Dijo: "Tricia podrá aprovechar sus profundas raíces en el diseño, la gestión de productos y la comercialización para posicionar la marca Prana para el crecimiento en temporadas futuras".

La reducción de inventario sigue siendo prioridad Boyle dijo que se espera que la combinación de menores compras de inventario, envío de pedidos de otoño de 2023 y mayores ventas excedentes de inventario en las tiendas outlet resulten en una disminución de los inventarios año tras año al salir del tercer trimestre. Añadió que Columbia sigue en camino de reducir el inventario de fin de año en más de $200 millones en comparación con el año pasado. Boyle dijo: "Devolver el inventario a una posición saludable es un paso vital para mejorar nuestro desempeño financiero".

Columbia también proporcionó orientación para el tercer trimestre que exige:

Foto cortesía de Columbia Sportswear

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